浜口です。

日本株は4日連続安。悪材料はいろいろありますが、なんといっても中国のサーキットブレーカー抵触2回目が大きいんでしょうね。年明けにここまで中国が見事に崩れるとは・・・これはさすがに多くの投資家にとって、想定外だよなあ。もちろん、当方にとってもですけどね。足元、すくわれたな。

今後についてのハッピーなシナリオは、急落すればするほど、外部環境が落ち着けば相場が急戻しする、リターンリバーサルシナリオ。腰が入ってない投資家は振るい落とされるが、それはいかんともし難い。相場下落が政策期待につながり、日本株は今年の 7月の参議院選挙にかけ、大戻しする。まあそこまではいわないにしても、4月ぐらいまでは、戻す。

逆にネガティブなシナリオは、相場下落に伴う逆資産効果。景気が悪くなる理由は無いのに、株式市場が下落する、それが発端で景気が悪くなる。そんな展開につながる。あと、中国株安と元安円高が同時に進めば、「爆買い」が沈静化してしまうリスクがあるのかな。その場合、これまでの人気セクター、消費関連やホテルは怖いが・・・まあそのあたりは、専門家の分析を待ちたいが。

まあ当方は、後者の可能性はあまり高くはないと思うが・・・まぁそのあたり、今週末の3連休にゆっくり考えたいと思いますね。

いずれにしろレバレッジのかけ過ぎは、生き残れない。そんな事を改めて痛感させられるマーケットですね。現物投資に限定していれば、大暴落してもしのげるけどな。キャッシュがあればさらに前向きに、買い場探しの気持ちになれる。

まあ当方は昨年末から大発会にかけ、考えるところあって、ある景気敏感株を、かなりキャッシュ化した。当方の好きな銘柄だったが・・・まあ、いつでも買えますからね。
なので、突然の交通事故のような、この弱気一色相場がどう収束するか。これをじっくり見て、再度、どこでどの銘柄に乗せるか。ゆっくり考えたいと思っているところ。

久々の弱気一色を、味わいたい・・・とまでの余裕はないが、うまく利用したいな。

とりとめがなくなってきました。この辺で。

浜口です。

これは日経ヴェリタスの1月3日号。松本大マネックス証券社長の投資アドバイス。初心者向けでしょうが、結構参考になったな。

シンプルでオーソドックスなコメント。「当たり前のことを言っている」といえばまあ、それまでですが、当方にはむしろ、このシンプルさが響いた。初心忘るべからずと思いましたね。そんな気分。
ポイント部分は黄色いマーカーで塗ってありますが、下記に改めて確認しておきますね。

「個人投資家が投資をする上では、どんなことに注意していけばよいのでしょうか？」の問いに対し、松本氏曰く:

・まずは相場全体が上がるか下がるかを見極めることが必要だ。上がる時に投資にしっかりと参加しなければいけない。投資のパフォーマンスを出す上では、まずはそれが大切だ。

・相場の方向性を見る上で鍵となるのが中央銀行の動きだ。（中略）この方向性さえ間違えなければ、他の細かな要素（筆者注：銘柄選択のことか？）は間違えてもよいとさえ言える。

確かに・・・特に大型株は、TOPIX等のインデックスとの相関関係、やはり高いですからね。

当方、今年の株式運用は、銘柄選別はおおらかに行きたいな。銘柄はざっくり分散。ただし乱高下する局面が年に１～2回はあるだろうから、アノマリーや裁定残の状況も勘案し、ポジションを去年よりも大胆に動かしていきたい。乱高下を、自分の株式運用に首尾よく活かしたい。

さてさて、どうなるか・・・

浜口です。お休みモードですね。当方、家でワインを飲んでばかり・・・と、広島に出張①クリスマス前のANAクラウンプラザ広島の続きを。行きつけの割烹「宝」に今回も。やはりよかったな。写真を。

まずは、渾身のお造りを。鯛、紋甲いか、かんぱち、車海老。・・・たまらない旨さ。瀬戸内の鯛の旬は、冬らしいな。

冬の広島と言えば、牡蠣！これは牡蠣小町という種類。広島は呉産と。サイズは4L！超ビックサイズを、焼き牡蠣でハグハグと。たまらんな…

広島は山陽、瀬戸内海に面している。が、日本地図を見ればわかるが山陰、日本海にも意外と近い。とはいえ・・・ここで旬の島根産の松葉がにを食べることが出来たのはサプライズ。半身だけ出してもらった。

これはカニの甲羅に黒いつぶつぶ、いわゆる「かにヒル」がついてる良品。蟹は脱皮すると味が落ちてしまうが、かにヒルがついているのは長く脱皮していない証拠と。素晴らしい。もちろん、最高に旨し。蟹の足なんて、身がパンパンに入ってるって。しかもジューシー。たまらんな・・・

この蟹、いわゆる「浜茹で」ではない。生きている松葉ガニを仕入れてきて、大将がこの店のキッチンで煮ている。煮る湯は、瀬戸内海の海水を良い塩梅に薄めたものを使っている。こうすると、蟹の自然な味わいが堪能できると。そうなんだ・・・ここにも大将のこだわりが感じられるな。

一人前の小さなフグ鍋。ぷっくらとしたフグ。それ自体もちろん旨いし、フグ出汁が利いた煮汁で野菜を煮ると、なんともいいムードで野菜、美味しく食べれるんだよな。これがフグ鍋の魅力だろうなと思う。この鍋も最高。ありがたいな・・・

フグ鍋から、フグ雑炊を作ってもらう。う~む。至福。こういうのはやはり、自分でご飯を入れて作るのではなく、調理できる人に作ってもらうのが良いな。

宝の大将とは、いろんな話をした。

曰く。少し前に病気をしたんで、あまり無理はしないようにしている。少し前まではもう15年以上、毎日2時間睡眠でやってきた。牡蠣は自分でイカダを持ち養殖。魚や野菜の仕入れは、全部自分で市場に行き目利きし、買ってくる。野菜の一部は自分で栽培。こんなふうに全部自分でやっていたら、睡眠時間はこれしか取れなかったと。それが病につながったと。

そうなんだ。でもここまで根詰めて仕事をするから、根強いファンがいるんだよな。料理、ここまでで3,500円。割高感ないよな。
一方で広島では、流川あたりの飲食店の値下げ競争が熾烈と。酒屋でも安いところは、2時間飲み放題1,000円、食べ放題1,000円、もっと安いところも出てきた。消耗戦ですねと。そうなんだ・・・

大将さらに曰く。そういえばアベノミクスの影響で、株が上がってるんですよね。私は仕事ばかりで株式投資など無縁だが、浜口さんはどのくらい株に投資してるんですか？どのくらい儲かってますかと。

う~む。2時間睡眠の話を聞いた後なので、正直に答えるのが申し訳なくなって・・・まぁ大した金額ではありませんよと。さてそろそろ、お勘定お願いしますと言葉を濁して、店を後にした。

旨い魚を食べ、色々と話を聞かせてもらった。良い気分だが、ちょっと切ない感じもした。この大将にも、株式投資を行う時間があればな。そんな気がした。当方、投資アイデアの面でおそらくは、多少なりとも力になれるんだろうが・・・・

取りとめがなくなりました。この辺で。

浜口です。すっかり正月モード。先日、高松から広島にかけ出張してきました。その時の写真を、いくつか。

高松での仕事はお終い。瀬戸大橋線で広島へ向かう道すがら、橋の西側、つまり九州方面の瀬戸内海を望む。今日は天気がいいな。海も空もきれい。

広島に到着。路面電車に乗り、袋町という電停で下車。今宵の宿、定宿のANAクラウンプラザ広島へ。クリスマス前だからだな。綺麗なツリーがお出迎えしてくれた。

ホテルの部屋。ツインのシングルユース。ここ、改装したてなのかな。なかなかに、良いムードだった。

夕食を食べた後、広島の平和大通りを、ふ～らふらと。酔い覚ましに。きれいなイルミネーション。広島ドリミネーションというらしいが・・・う〜む。実にロマンチックじゃけん。きれいだよなぁ。

まだ少し早いが、広島の街もだんだんとクリスマスムードに。アメリカでは、クリスマス商戦開始のタイミングなんだろな。
もう冬だ。年を重ねるにつれ、だんだんと季節の巡りが早くなってきたよな。しみじみ、そんな気がした。次回に続きます。

浜口です。新年のご挨拶を。
あけましておめでとうございます。これはJALの羽田ー伊丹から撮った富士。さすがに姿がいいな。

今年の株式市場のキーワードは、世界的には金融緩和から景気回復、これはアメリカが先行し、日欧が追随。国内は7月の選挙にかけての政策期待、良くも悪しくも波乱要因は中国、原油相場そんなあたりなんでしょうが・・・まあ、これはありきたり。誰もが思ってることですね。

まぁ年頭にこう考えても、あまり当たらない。今後、新しい材料が出て来ますしね。軌道修正しながら、良い塩梅に株式運用、できるといいな。

今年は大きな相場、来ないかな。特に年前半期待しているんだが・・・・と、これはポジショントークでした。

今年もよろしくお願いします。