hamaguchi

hamaguchi 2008年1月3日

波及論シナリオ

浜口です。再確認です。ここ2日ばかり、以下の2点を説明しました。

①IMFによる2008年の成長率見通しは、先進国が減速し2.2％であるのに対し、新興国は7.4％。一方で世界のＧＤＰにおけるシェア（2006年時点）は、米国の27.5％に対し、新興国全体は25.6％と、接近。新興国の経済成長は、今後の世界経済成長を牽引する可能性が高い。

hamaguchi 2008年1月2日

世界的な金余りの影響が、いずれは日本株にも

浜口です。「ポスト・サブプライム」（サブプライム後）の日本株について、中長期的に強気な見方に関するポジティブ・シナリオその2です。

hamaguchi 2008年1月1日

米国景気の減速を、新興国の景気拡大が補うシナリオ

あけましておめでとうございます。浜口でございます。本年もよろしくお願いします。年初ですし、今年の、国内株式の投資環境に対する当方の見方を少々。

hamaguchi 2007年12月30日

みなさん、よいお年を

浜口です。小旅行に行ってました（内房・館山）。近場ですが、帰省ラッシュにディフェンシブなところという条件下、消去法でここかなとの判断に至りました。で、地元素材（東京湾？）の寿司は予想以上に旨かった。これはポジティブ・サプライズ。白身魚が中心でしたね。高速道路が延びたので、行きやすくなった。

さて
今年は低位バリュー株にとって、総じて厳しい環境でしたね。新興市場銘柄の暴落に伴うネガティブインパクトと、サブプライム問題が予想以上に拡大した悪影響が大きかったと考えています。

hamaguchi 2007年12月19日

アツギは資産の質と比較して時価総額が低すぎるように感じています。ここに限りませんが社歴の古い会社の中には取引先の一流企業の上場株式や都市部の土地を山ほど持っているところがありますね。いまの利益水準は大したことがなくとも、デフレ時代に戻る可能性が低い現在、そういった会社の株式が捨て値で放置されているのはいかにもおかしいと感じています。アナリストの方々はあまりＢ／Ｓを重視していないような印象があるのですが、職業的投資家のお考えをお聞かせいただければ幸いです。

hamaguchi 2007年12月17日

CBNYDFAバリューポートフォリオの買い乗せ？

浜口です。以前コメントをいただいた匿名希望様から、さらに以下のコメントをいただきました。

＞「同じ月を見ている」米国の機関投資家の動向が気になり、さっそく12月14日発売の四季報で調べ＞てみましたところ、かなりの新規買いを実施した様子です。2007年下期の暴落時に動いたのでしょう
＞か？今後がますます楽しみになってきましたね。

hamaguchi 2007年12月11日

政府系ファンド・オイルマネーの動きが活発

浜口です。

昨日（12月10日）、ＵＢＳは資本を１９４億スイスフラン（約１兆９４００億円）増強。うちシンガポール政府投資公社（ＧＩＣ）が１兆1000億円、中東の投資家（オマーンの政府系ファンド）が2000億円を出資とのこと。
またシティグループ（Citigroup）は11月26日、アラブ首長国連邦（UAE）のアブダビ投資庁から75億ドル（約8100億円）の融資を受けると発表したとのこと。政府系ファンド・オイルマネー、金があり余ってますね（笑）。

hamaguchi 2007年12月10日